加密货币拥有去中心化、全球化流通、投资增值潜力等优势，但同时存在极端行情波动、监管不确定性、大量诈骗项目、资产安全隐患等显著弊端，不存在只赚不亏的特性，投资者需要客观权衡两面风险再参与。加密货币依托区块链技术诞生，最大的优势体现在去中心化机制，交易不需要银行、支付平台等中介机构，依靠分布式账本完成点对点转账，跨境资金流转不需要漫长的清算周期，对比传统跨境汇款拥有更高效率。部分主流加密货币设置总量上限，稀缺属性让不少投资者将其作为资产配置选项，丰富个人投资组合。依托智能合约发展起来的DeFi生态，还可以实现质押、兑换、借贷等金融功能，降低金融服务门槛，任何人借助网络与数字钱包都可以参与相关链上操作。
加密货币肉眼可见的短板首先是市场波动性，整个市场缺乏涨跌限制，主流币种单日涨跌十几个百分点十分常见，山寨币波动幅度会更大。它没有法定货币背书，价值完全依靠市场共识与资金情绪，一旦资金流出、叙事退潮，价格很容易出现持续性下跌。传统证券市场拥有完善监管、投资者赔付机制，而加密市场全球监管标准并不统一，各国政策随时可能调整，政策风向转变往往直接引发行情震荡。同时大量空气币、土狗项目不断涌现，项目方存在卷款跑路的风险，新手很容易被高额回报宣传吸引，最终本金受损。
资产保管风险也是不能忽视的一大弊端。如果选择中心化交易所存放代币，平台遭遇黑客攻击、运营危机都可能造成资产损失；如果使用去中心化钱包，私钥一旦丢失、泄露，资产将永久无法找回，并且链上交易确认之后无法撤销，转错地址、遭遇钓鱼转账都没有申诉渠道。很多新手低估技术门槛，分不清公钥、私钥，容易点击钓鱼链接、下载虚假钱包，造成资产被盗。另外加密货币伪匿名的特征，也使其长期和洗钱、资金转移等灰色交易关联，普通参与者在出入金阶段，还有可能收到涉案资金，导致银行卡受到风控限制。
理性看待加密货币，就要避免两种极端认知，不要单纯听信暴富案例盲目入场，也不必全盘否定区块链技术带来的创新价值。对于普通参与者，应当分清底层区块链技术和投机代币炒作的区别，不要动用生活必需资金参与交易，远离各类承诺保本、高收益的资金盘、山寨币种。相比追求短期博弈收益，更需要持续学习链上基础常识，建立风控思维，清楚自身能够承受的最大亏损。充分了解利弊之后，才能做出符合自身承受能力的选择。
