永续合约盈利的核心，不是交易所凭空发钱，而是通过做多、做空、资金费率套利和价差交易，从价格波动或持仓成本变化中获取收益。交易者只需缴纳一部分保证金，就能建立高于本金规模的仓位，价格朝预判方向运行时，收益会被杠杆放大；方向判断错误时，亏损同样会加速扩大。永续合约没有固定到期日，仓位能否继续持有，取决于保证金是否足以覆盖维持保证金要求。
最直观的盈利方式是判断行情方向。以USDT本位合约为例，开多后价格上涨，平仓价高于开仓价，便形成价差收益；开空后价格下跌，同样可以盈利。假设投入1000 USDT保证金，使用5倍杠杆建立5000 USDT仓位，标的价格上涨2%，理论毛收益约为100 USDT，收益率相对保证金达到10%。但这只是未扣除交易手续费、资金费用和滑点的结果，实际收益还会受到成交价格、仓位大小以及平仓方式影响。永续合约的盈亏通常以标记价格计算，标记价格参考现货指数、合约价格和资金费率等因素，并不完全等同于盘口最后成交价。
资金费率是永续合约区别于传统交割合约的重要机制，也是部分交易者寻找稳定收益的切入口。当资金费率为正，通常由多头向空头支付；费率为负，则由空头向多头支付。支付和收取金额一般按照持仓名义价值乘以资金费率计算，结算周期由平台和交易对决定，常见周期为8小时，但高波动阶段也可能调整。比如持有10万USDT名义价值的仓位，资金费率为0.01%，单次费用就是10 USDT。费率收入并非无风险收益，行情反向波动、费率变化、手续费和强平风险，都可能吞掉此前获得的资金费。
更偏专业的做法是现货与合约对冲，也就是常说的资金费率套利或基差交易。交易者买入等值现货，同时做空相同数量的永续合约，市场整体上涨或下跌时，两边盈亏大体互相抵消，主要收益来自空头持仓获得的资金费率，或者现货与合约之间的价差收敛。这种策略看起来比单纯赌方向稳健，但并不等于没有风险：两边数量不完全匹配会产生暴露，合约端可能因保证金不足被强平，资金费率也可能由正转负，跨平台转账和成交滑点则会进一步压缩收益。
