加密货币没有企业盈利、分红这类传统资产的现金流支撑，价格涨跌完全依靠市场资金与群体共识，市场全年7×24小时不间断交易，没有涨跌幅和熔断机制，主流币种单日涨跌百分之十几属于常态，中小山寨币单日腰斩也时有发生。牛市阶段资金集中涌入，不管是主流币还是热度meme币都容易出现几倍甚至数十倍的涨幅，部分早期入场的交易者可以实现账面盈利，但这种盈利只是浮盈，只有完成卖出变现才算真正落袋，一旦行情转向，前期的利润会快速回吐甚至本金受损。大量散户往往在行情热度最高的时候跟风进场，追高接盘之后遇上行情回调，直接被套牢，合约杠杆工具还会进一步放大风险，极端行情下短时间本金就会全部爆仓清零。
买币的安全风险可以分为项目风险、平台风险和现实法律风险三个层面。项目端市面上绝大多数山寨币、土狗项目，发行门槛极低，部分项目方本身就以收割散户为目的，通过社群造势、KOL喊单拉抬币价，散户大量进场之后直接撤走流动性，代币瞬间归零，也就是行业常说的rugpull跑路。交易大多依赖境外虚拟货币平台，这些平台不受国内法律监管，如果平台出现跑路、冻结账户、系统故障，国内用户没有正规维权渠道，资产损失很难追回。另外国内用户参与场外兑换买币时，还有很大概率收到涉案黑钱，直接造成银行卡冻结，严重的还会卷入洗钱相关的法律风险，这也是很多币圈新人容易忽视的现实隐患。
很多新手容易被网上晒出的暴富截图误导，误以为买币是快速致富的途径，实际上晒单素材存在大量P图、模拟账户、只晒盈利隐藏亏损的情况。真正能在币圈长期存活的少数参与者，需要持续研究项目开源代码、白皮书、代币解锁规则、宏观政策、链上资金流向，严格控制仓位远离高倍杠杆，同时能够承受资产大幅回撤，即便是经验丰富的交易者，也无法稳定预判行情走向。普通投资者大多缺乏完整调研能力，习惯听信社群大V、短视频博主的带单消息，重仓买入不知名小币种，很容易落入各类杀猪盘圈套。需要清楚区分，少数人的偶然盈利，不能代表这件事具备普遍可行性，高波动投机市场里幸存者偏差现象十分突出。
