投资数字货币具备极高风险，市场、法律、资金安全、技术诈骗等多重隐患并存，普通投资者很容易出现大幅亏损甚至本金全部清零。数字货币没有法定货币信用背书，缺少实体盈利支撑，整体属于高投机品类，不存在稳定收益保障，各类鼓吹稳赚、翻倍的宣传都需要高度警惕。
首先是极端行情波动风险，数字货币市场全天候交易，没有涨跌停限制，主流币种单日涨跌十几个百分点十分常见，大量山寨币波动幅度更大。不少币种价格依靠市场情绪、社交舆论推动，容易被资金操纵，出现拉盘出货的收割行情。如果参与杠杆合约交易，小幅反向波动就会触发爆仓，投入资金瞬间消失。同时很多小众代币流动性极差，行情下跌阶段很难找到接盘者，想要止损离场却无法成交，最终深度套牢。
其次是平台与资产托管风险，市面上绝大多数交易平台不受正规金融监管，缺乏资金存管保障。平台可能出现服务器故障、限制提现、关停跑路等情况，一旦发生风险，用户资产很难追回。即便使用去中心化钱包，同样存在隐患，私钥、助记词一旦丢失、泄露，资产将永久无法找回；黑客攻击、钓鱼链接、虚假钱包程序也持续威胁资产安全，不少投资者因点击陌生链接导致币被盗。
除此之外还有项目基本面风险，许多区块链项目仅有白皮书宣传，缺少持续落地应用，代币释放机制、团队持仓透明度低。随着市场热度褪去，项目长期缺乏进展，代币价值持续萎缩，慢慢走向归零。很多散户容易被短期涨幅吸引，跟风追高，缺少完整的风险规划，重仓单一币种、频繁交易，进一步放大亏损概率。普通风险承受能力较低的人群，并不适合参与数字货币投资。
