USDT作为广泛流通的稳定币，确实存在被标记的可能性，这是区块链透明性与监管介入共同作用的结果。标记行为本质上是相关机构对特定地址或交易附加风险标识的过程，追踪和遏制非法资金流动。尽管USDT本身是合规发行的代币，但其在链上的转移路径一旦涉及可疑活动，便可能触发风控系统。这种标记并非针对USDT的技术属性，而是聚焦于其流转过程中的合规风险，投资者需明确区分代币功能与资金历史背景的差异。
触发标记的核心原因通常与资金的非法来源或用途直接关联。当USDT被用于洗钱、诈骗、黑市交易或涉及黑客盗取资产时，区块链数据分析公司、交易所及司法机构会通过链上追踪锁定相关地址。Tether公司作为发行方，在接到执法要求或内部风控判定后，有权对涉案地址实施冻结操作。被标记的USDT不仅面临交易限制，更可能成为法律调查的证据。这一机制反映了加密货币生态在去中心化表象下实际存中心化监管节点。
被标记的USDT将呈现三种典型状态，其风险层级依次升高。轻度标记表现为地址被列入观察名单，资金仍可链上转移，但充入主流交易所时可能触发审核甚至拒收，交易对手方亦可能因风险提示拒绝接收。中度标记涉及交易所层面的账户冻结，资金虽在链上显示余额，但无法通过平台提现或交易，需配合提交资金来源证明才可能解封。最严重的是通过智能合约实施的链上冻结，此类USDT完全丧失流动性，成为区块链上的死资产，通常需司法程序介入才可能处置。
持有被标记USDT将引发多重衍生风险，远超资产冻结本身。交易所会对关联账户进行追溯审查，可能导致全部资产被临时冻结甚至强制清退账户。更严重的是，接收或使用此类资金可能被认定为协助洗钱，面临法律追责。即使通过去中心化平台转移，后续若流入合规交易所仍会触发风控，形成连锁反应。标记具有传染性——通过混币器拆分或跨链转移仅能短暂隐匿路径，但一旦某部分资金被追溯，关联地址仍可能被批量标记。
预防资金被标记需建立全流程风控意识。优先选择实施严格KYC及反洗钱政策的交易平台，这类机构通常与监管协同更紧密，能提供清晰的黑名单查询服务。进行大额OTC交易前，应利用区块链浏览器或专业分析工具核查对手方地址历史，规避与高风险地址的直接接触链。同时保留完整的交易凭证与资金来源记录，为可能的审查提供自证依据。需特别警惕高溢价收购USDT等异常邀约，此类交易往往与洗钱行为深度绑定。
